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Themenschwerpunkt Juli/August: Private Debt

01. Juli 2020

Um insbesondere Branche, Investoren und die Öffentlichkeit noch zielgenauer und umfassender zu wechselnden AI-Themen zu informieren, präsentieren wir hier wechselnde Themenschwerpunkte, und zwar mit relevanten Fachartikeln, Studien, Marktdaten, regulatorischen Briefings und Veranstaltungshinweisen. Auch Nicht-Mitglieder können uns Ihre relevanten Dokumente zur Verfügung stellen; bitte kontaktieren Sie dazu Christina Gaul.

Anstehende Themen:
Real Estate Debt – Senior, Whole Loan, Mezzanine (September)
ESG (Oktober)
Specialities, insbesondere Hard Commodities (November)
Krypto-Assets, Digitalisierung und neue Technologien, z.B. Blockchain, Künstliche Intelligenz etc. (Dezember 2020/Januar 2021)


Fachbeiträge/Interviews

Fachbeiträge/Interviews

ACC supports the reform of the ELTIF Regulation to finance European SMEs
ACC (Juni 2020)

ACC Valuation Roundtable Summary
ACC (Mai 2020)

The prognosis for private credit - lending through a downturn
ACC (März 2020)

Private Real Estate Debt – das alternative Investment für Institutionelle Investoren
Aggregate Debt Advisory GmbH (Juni 2020)

Abseits der ausgetretenen Pfade
Immobilienkreditfonds finanzieren Immobilien in Situationen, die für die klassischen Banken aus verschiedenen Gründen nicht in Frage kommen. Für institutionelle Investoren bieten die Vehikel eine vergleichsweise höhere Rendite und eine gute Diversifikation. Außerdem ermöglichen sie ein Immobilieninvestment, das nicht der ohnehin häufig schon vollen Immobilienquote zugerechnet werden muss.
B.F.capital (Juni 2020)

FINDING CREDIT OPPORTUNITIES AMID THE CORONAVIRUS CRISIS
Cambridge Associates (Juni 2020)

Private Credit: In search of calmer waters to weather the Covid-19 Pandemic
Capital Dynamics (April 2020)

So funktioniert Venture Debt
P+P Pöllath+Partners (Oktober 2019)

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Private Debt is becoming a staple of portfolio allocation
Interview mit Thierry Vallière & Thierry du Vergnes, Amundi (2018)

Diversity and credit cycles: What is the best strategy to invest in european private debt?
Interview mit Thierry Vallière, Amundi (2018)

1st-Out - 2nd-Out-Strukturen im Corporate Direct Lending - so schelcht wie ihr Ruf?
Sabine Fischer und Alexander Bode, BB Alternatives (Juli 2018)

Raising sustainability awareness in the loan market
Credit Agricole CIB in LMA News (Oktober 2019)

Attraktive Anlagealternative im Niedrigzinsumfeld exklusiv für Sparkassen
Helaba Invest (2019)

Mögliche Wachstumsszenarien und ihre Auswirkungen auf Matching-Portfolios (Hintergrundbeitrag)
Robert Berkhout und Arjen Monster, N.N. Investment Partners

Private-Debt-Fonds - Vertragsbedingungen und Steuern aus Sicht institutioneller Investoren
P+P Pöllath+Partners, in Absolut|research 05/2019 (Oktober 2019)

Unrated Debt für VAG-Investoren

P+P Pöllath+Partners (Oktober 2019)

Start-ups und CVC – Beteiligungsmodell mit einigen Besonderheiten
P+P Pöllath+Partners (August 2019)

Corporate Venture Capital – Easy Entry für mehr Output
P+P Pöllath+Partners (Juni 2019)

Beteiligungen von Solvency I-Anlegern an geschlossenen AI
P+P Pöllath+Partners (Mai 2019)

Die wachsende Macht der Schattenbanken
P+P Pöllath+Partners (Mai 2019)

Private-Debt-Fonds – Aufstrebende Anlageklasse mit rechtlichen Fallstricken
P+P Pöllath+Partners (Oktober 2018)

Die volkswirtschaftliche Dimension des Wirkens von Kreditfonds in Europa
von Jürgen Breuer, Pemberton Asset Management (August 2018)

Flugzeugfinanzierung bietet stabile Cash-flows in turbulenten Zeiten
Prime Capital, in Börsen-Zeitung vom 7.9.2019

Darlehensinvestitionen
Kreditfonds bieten Investoren viele Diversifizierungsmöglichkeiten und interessante Renditen. Die Autorin erklärt die Besonderheiten dieser Anlageklasse und zeigt auf, was Anleger bei Kreditinvestments beachten sollten.
von Dr. Sofia Harrschar, Universal-Investment (Juli 2018)

Leitfäden/Whitepapers/Studien

Leitfäden/Whitepapers/Studien

Neu eingestellt Juni 2020:

Financing the Economy
ACC (2019)

Commercial Real Estate Debt:An Insurance Perspective
DWS (Juni 2020)

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Non-bank lending in the European Union
ACC/Allen Overy (2019)

Alternative Credit – The Road Less Traveled
Ares (April 2019)

Real Estate Debt – “Uncertain times = Real estate debt?
BlackRock (Juni 2019)

Corporate Private Debt – “An asset class for all seasons -  Seeking income throughout the cycle with direct lending
BlackRock (Juli 2019)

Infrastructure Debt – „Deconstructing infrastructure debt

BlackRock (November 2017)

Secured Shipping Debt: eine Alternative Assetklasse für sicherheitsorientierte Anleger?

Berenberg (Oktober 2019)

Enhancing the loan administration function: marrying capacity and customisation
BNP Paribas AM/ACC/AIMA (2019)

Private Debt und die SDGs der Vereinten Nationen
NNIP (September 2019)

Private Debt in Germany
Pemberton (August 2019)

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ACC and BAI position paper on the proposed directive of the European Parliament and of the European Coucil on credit servicers, credit purchasers and the recovery of collateral
ACC/BAI (Juli 2018)

Opportunities in global direct lending (Studie)
A Historical and Prospective View of the U.S. and European Markets
Ares Management (April 2018)


Catching up to the US? Private Debt treibt dynamischen Kreditfonds-Markt in Europa (Financial Research)

Creditreform Rating (September 2017)

Anlegerstimmung: Private Debt (Studie)
N.N. Investment Partners (August 2018)

Die Suche nach der Illiquiditätsprämie (Whitepaper)
Wert finden - In Private-Debt-Märkten
N.N. Investment Partners (August 2018)

Infrastruktur und Volkswirtschaft
UBS Asset Management (März 2018)

Statistiken/Marktperformancedaten

Vortragsunterlagen

Weiterführende Informationen des BAI zum Thema finden Sie hier:

BAI Newsletter IV/2020 - erscheint Ende August
BAI-Studie Unternehmenskreditfinanzierungen durch Nicht-Banken in Deutschland (April 2019)
BAI FactSheet Corporate Private Debt (August 2018)
BAI Newsletter Private Markets (April 2018)
BAI Workshop Private Debt (März 2017)
BAI Webinar Private Debt (September 2016)